掌趣公司1Q21预期归母净利润同比大幅上升

掌趣公司1Q21预期归母净利润同比大幅上升。

光大证券:瑞声科技升至增持评级 目标价升至55港元

港股分时

光大证券发布研究陈述,将瑞声科技(02018)目标价升至55港元,评级上调至“增持”。鉴于安卓声学毛利率改进取得活跃发展,该行小幅上调21年EPS猜测7%至1.84元人民币,保持22年EPS猜测为2.29元人民币。

陈述中称,公司1Q21预期归母净利润同比大幅上升,首要因为随同疫情改进:1)1Q21商场需求回暖,各产品线产能利用率较去年同期大幅上升,驱动利润率大幅改进;2)1Q20毛利率大幅下降,叠加防疫复工带来额定非经常性本钱及经营性费用致归母净利润基数较低。办理组织变革下,声学部分和产线负责人责任制驱动本钱费用管控加强、叠加出产功率提高,1Q21安卓声学毛利率估计取得超预期体现,驱动归母净利润明显超出商场预期。

该行表明,大客户声学竞赛格式趋于安稳,公司有望保持比例,然受声学晋级放缓影响,ASP或存在下降压力。安卓声学方面,21年安卓手机商场全体反弹有望驱动出货量上升,ASP在阅历前几轮下探后下降空间有限,估计21年有望保持安稳;盈余才能方面,商场关于安卓声学毛利率边沿改进认知尚不充沛,构成预期差,该行以为随同办理组织变革驱动出产、运营功率提高,及本钱费用管控掌趣公司1Q21预期归母净利润同比大幅上升加强,达观估计21年安卓声学毛掌趣公司1Q21预期归母净利润同比大幅上升利率有望到达乃至打破30%,年末标准化小腔体扬声器模组出货有望进一步赋予利润率向上弹性。

陈述说到,塑胶镜头阅历4Q20产能爬坡后,现在产值保持在70-80KK/月,估计1Q21出货量环比小幅攀升,2掌趣公司1Q21预期归母净利润同比大幅上升Q21出货量有望到达60KK/月。随同塑胶镜头已过产能扩张阶段,固定费用摊抵连续完结,随同产值、出货量提高,利润率改进逻辑顺利,估计1Q21塑胶镜头毛利率有望到达30%。WLG已取得项目并于1Q21量产出货,且2Q21起有望连续取得更多项目,但估计21年成绩奉献较低。光学模组量产发动,未来模组+镜头+VCM光学一体化笔直整合计划有望赋予光学事务更大增加弹性。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。

二一股票知识入门留言与评论(共有 条评论)
   
验证码: